Skip to main content

 LOCAL TIME jest czasem przebywania układu na pewnym wąskim poziomie , oscylacji bez robienia ciągle nowych ekstremów. Dobry przykład wig 20 12 may 2022-16 august 2022. Local time jest jednym z kluczowych elementów przy realnej wycenie opcji deep out the money. Przy małych oscylacjach gaśnie zmienność i wycena opcji deep out the money staje się atrakcyjna. Oczywiście ważne ile mała zmienność będzie trwała . 1 LOCAL TIME IS SEMIMARTINGALE. To prawda dla układów ciągłych. Dla układów dyskretnych moja robocza hipoteza brzmi LOCAL TIME IS UNIVERSAL MARTINGALE. Doświadczenie i zrozumienie  jakościowe jest tutaj kluczowe.2 Klasyczny wynik  ilościowy dla ruchów Browna . LOCAL TIME jest równy ( w uproszczeniu) całce z drugiej pochodnej. Dla funkcji kwadratowej mamy zatem local time 2X. Krótko uniwersalny martyngał 41 ( lat) mówi nie tyle ostanie wojennym 1981 a analogii 1940 - 2022. Analogicznie wydarzenia 52 lat temu grudzień 1970 to preludium do 1918. 3 Volatility increases  w czasie recesji 1929-1942 patrz Schwert Why does Stock Markets volatility change over time.  Gwałtowna odbitka jest normą w spadkowym rynku. Local time ,czyli brak odbitki w spadkowym rynku jest znakiem firmowym totalnej katastrofy, wyjścia poza wąskie oscylacje. Tu trzeba  znać reprezentację matematyczną lawiny .

Comments

  1. Local time of one-dimensional random process is like some partially permeable “membrane” such as path of one-dimensional random process with local time after reaching the level of local
    time with probability (1+β)/2
    will go up and with probability (1−β)/2twill go down.
    What’s why we suppose that skew Brownian motion can be considered as a model of behavior of rate currencies, stocks or other economic assets with semi- permeable barrier―it may be caused by psychological, normative or other causes. So results of this article can be used for prediction of the rate currency or other economic asset.

    ReplyDelete
  2. Probability of Return to Zero in Finite Time The probability that the first
    return to 0 occurs within a finite time is for Markov chain
    = 1 − (1 − 4pq)^0.5 . DLA lawin i LEVY FLIGHT T^(3/2). Proste aplikacja do kanonicznej reprezentacji wariancji całkowitej w pierścieniu Zsqrt3 wyjaśnia i prognozuje zachowania wig 20 w całej historii.


    ReplyDelete
  3. Najlepsza książka o zero return time https://link.springer.com/book/10.1007/978-981-13-0659-4

    ReplyDelete
  4. This comment has been removed by a blog administrator.

    ReplyDelete
  5. Klasyczny local time w usa to okres 1966 rok ( szczyt rozwoju powojennego i szczyt zysków, giełda max.9 luty 1966) po 12 sierpień 1982. Oscylacje na szczytach sięgały 989 jaki relacja (989/388 3 september 1929 Dja) aż do relacji lawiny min. 4 grudnia 1974 (571/41--- 41min, 8 lipca 1932) . (1+sqrt3)^4=56=4#14 to koniec znanego świata . Odpowiednio lawiny 14 l ze szczytów 1980, 1994,2007,2022. Relacja 3/4 z szczytem 2007 to klasyka dywergencji między prędkością a przyśpieszeniem. Inaczej spadek 2007 -2009 to małe piwo wobec obecnych relacji.

    ReplyDelete
  6. 2 wojna światowa była pomysłem imperialistów jak rozwiązać realnie problem bańki 1929 i kto za nią ma zapłacić. 3 wojna swiatowa to powtórka z rozrywki. Tym razem nie czekali 10 lat a jednocześnie wojna i realny krach gospadarczy.

    ReplyDelete
  7. This comment has been removed by a blog administrator.

    ReplyDelete
  8. his book is entirely devoted to discrete time and provides a detailed introduction to the construction of the rigorous mathematical tools required for the evaluation of options in financial markets. Both theoretical and practical aspects are explored through multiple examples and exercises, for which complete solutions are provided. Particular attention is paid to the Cox, Ross and Rubinstein model in discrete time.
    The book offers a combination of mathematical teaching and numerous exercises for wide appeal. It is a useful reference for students at the master’s or doctoral level who are specializing in applied mathematics or finance as well as teachers, researchers in the field of economics or actuarial science, or professionals working in the various financial sectors.
    Martingales and Financial Mathematics in Discrete Time is also for anyone who may be interested in a rigorous and accessible mathematical construction of the tools and concepts used in financial mathematics, or in the application of the martingale theory in finance

    ReplyDelete
  9. https://www.wiley.com/en-us/Martingales+and+Financial+Mathematics+in+Discrete+Time-p-9781786306692

    ReplyDelete
  10. We work on a viable and complete Cox, Ross and Rubinstein market, that is,
    a market that satisfies d < r < u, and we work under a risk-neutral probability
    characterized by p = (r−d )/(u-d)

    ReplyDelete
  11. Nie istnieje bezpośrednia miara zmienności na rynku. Oczywiście postawiliśmy realną alternatywę dla podstawowego twierdzenie najważniejszej ksiązki z martyngałow ciągłych https://link.springer.com/book/10.1007/b137866

    ReplyDelete
  12. Risk and volatility Nobel lectures. https://www.nobelprize.org/uploads/2018/06/engle-lecture.pdf

    ReplyDelete
  13. To czego Engle tutaj nie akcentuje a co jest zawarte w jego pracach to bezpośrednia zależność pomiędzy pamięcią długoterminową a zmiennością. Żadne wyrocznie ślepych kur typu co powiedział prezes fedu a czego nie powiedział jest totalnym nonsensem. Trwała reakcja na to co mówi wynika z globalnego i długoterminowego kontekstu a nie z pobożnych aktualnych życzeń.

    ReplyDelete
  14. Zmienność jako proces , nie liczba https://sci-hub.se/10.1080/14697680400000028

    ReplyDelete
  15. This comment has been removed by a blog administrator.

    ReplyDelete

Post a Comment

Popular posts from this blog

Free energy pinciple for dr Copper.Koncepcja z neurobiologii Karla Frisona.Mózg jest izolowany od szumów zewnetrznych.Minimalizuje zaskoczenia i niespodzianki.Gell Mann Fundamentals sources of unpredicability. Krytyczną rolę w przewidywaniu odgrywa maksymalna gruboziarnistość. Copper ratio wiekszy pierwiastek rownania X^2-4x-1 jako hiperbolic toral automorphism i brat dyfuzyjny 2+sqrt3.2+sqrt5 ma 4 punkty stałe i z tw Knastera Tarskiego tworzą one kratę zupełną.Escaping free energy minima 123(kryzys 2008),199(kyzys pandemii),322( recesja po aaku Rosji ) 521 (sztuczna inteligencja). Dr copper nalezy do wskazników slow i od nich nalezy rozpoczynać analizę a nie jak bulionerzy od Nasdaqa czy Bitcoina.Many body localization jest realizowane przez lnlnx. Daje to klasykę przejsc fazowych 1 rodzaju na wigu 20 8 listopad 2021 , 13 october 2022 i 20 maj 2024 as 1+sqrt3.Podwójny szczyt 15 lipca klasyka przejsc fazowych 1 rodzaju ( 56 dni póżniej jako (1+sqrt3)^4). 1720 pierwsza globalna speku...
Connected and induction. Ksiazka Roubiniego Megazagrozenia to klasyczny belkot.Od Huma wiadomo rzekome zwiazki przyczynowo skutkowe to ideologia.Jego radykalny program to szukanie nastepnika w czasie.0 Connected space .1 Hintikka induction program.2 Zarisky topology.3 Sudden trust collapse in network societies.4 Evolutionary stable strategy 5 Maxwell Leman rigidity.6 Giant components.7 Explosion point Cobb Voxmann.8 Maximal connected topology.9 Serre thin sets.10 Maximal Hamiltonian paths.11 Quasicrystal grown.
RECORDS,RECORDS, RECORDS - o ile kolejne rekordy opisane za pomocą zmiennych ciągłych i niezależnych są opisane i zrozumiałe o tyle rekordy sa pomocą zmiennych silnie skorelowanych są słabo opisane i niezrozumiae. 1 Rekordy są uniwersalnymi i dyskretnymi obserwowablami w czasie. 2 LIS longest increasing subsequence , Ulam problem dla losowej permutacji liczb naturalnych(1,2,...,n) LIS=k*sqrtn k=2. Najduższa hossa trwała 60 miesięcy oct 2002 , october 2007---(60/2)^2= 900 czyli korelacja z 8 lipca 1932 roku podobnie najdłuższy pokój w Europie koreluje z upadkiem Rzymu czy wzrost zlota od 25 lat z 1864.3 Lis for random walk ln n#sqrtn.4 Porownująć LIS DLA RANDOM WALK I PERMUTACJI otzymujemy równość dla e^2 I e^4. Zatem dla (1+sqrt3)^4 =56 LIS wynosi odpowiednio 15 , 30 czyli globalne minimum. Podobnie z innymi wielkościami z pierścienia Zsqrt3.4 Universal First-passage Properties of Discrete-time Random Walks and Levy Flights on a Line: Statistics of the Global Maximum and Records k=1 ...