LOCAL TIME jest czasem przebywania układu na pewnym wąskim poziomie , oscylacji bez robienia ciągle nowych ekstremów. Dobry przykład wig 20 12 may 2022-16 august 2022. Local time jest jednym z kluczowych elementów przy realnej wycenie opcji deep out the money. Przy małych oscylacjach gaśnie zmienność i wycena opcji deep out the money staje się atrakcyjna. Oczywiście ważne ile mała zmienność będzie trwała . 1 LOCAL TIME IS SEMIMARTINGALE. To prawda dla układów ciągłych. Dla układów dyskretnych moja robocza hipoteza brzmi LOCAL TIME IS UNIVERSAL MARTINGALE. Doświadczenie i zrozumienie jakościowe jest tutaj kluczowe.2 Klasyczny wynik ilościowy dla ruchów Browna . LOCAL TIME jest równy ( w uproszczeniu) całce z drugiej pochodnej. Dla funkcji kwadratowej mamy zatem local time 2X. Krótko uniwersalny martyngał 41 ( lat) mówi nie tyle ostanie wojennym 1981 a analogii 1940 - 2022. Analogicznie wydarzenia 52 lat temu grudzień 1970 to preludium do 1918. 3 Volatility increases w czasie recesji 1929-1942 patrz Schwert Why does Stock Markets volatility change over time. Gwałtowna odbitka jest normą w spadkowym rynku. Local time ,czyli brak odbitki w spadkowym rynku jest znakiem firmowym totalnej katastrofy, wyjścia poza wąskie oscylacje. Tu trzeba znać reprezentację matematyczną lawiny .
ORR LIMIT OF ADAPTIVE WALKS.Startując z dowolnego miejsca nie istnieje adoptacyjny algorytm , który osiąga lokalne ekstremum szybciej niż średnio w e-1 krokach.Momenty wyższych rzędów E(L^2)=e+1,Var(L)=e(3-e). Allen Orr postuluje darwinowską adaptację jako ruch losowy +perfekcyjny algorytm deterministyczny. W ilu krokach startując z początku można osiągnąć globalne ekstremum?1 Moja odpowiedż brzmi 1+sqrt3.1 My badamy algorytmy zwierząt jako proste i mające głębokie ewolucyjne konsekwencje a nie gonimy za sztuczną inteligencją 2 Konrad Lorenz wykluczył jeden krok bodzieć reakcja jako niewłąściwy narzędzie do badania zachowań wrodzonych , instynktownych. 2 Dwa kroki prowadzą do elementarnego feedback za pomocą semigrupy i jej zaburzenia .3 Konergencja w biologii zakłada ograniczoność form i wybór jednej z nich a nie tworzenie czegoś zupełnie nowego. W pierścieniu Zsqt3 bazując na 3 punktach stałych Nielsena otrzymujemy formy 1+sqr3,4+2sqrt3,-2+2sqrt3, 13+7sqt3 o 2 krokach. Dwa kroki
Local time of one-dimensional random process is like some partially permeable “membrane” such as path of one-dimensional random process with local time after reaching the level of local
ReplyDeletetime with probability (1+β)/2
will go up and with probability (1−β)/2twill go down.
What’s why we suppose that skew Brownian motion can be considered as a model of behavior of rate currencies, stocks or other economic assets with semi- permeable barrier―it may be caused by psychological, normative or other causes. So results of this article can be used for prediction of the rate currency or other economic asset.
Probability of Return to Zero in Finite Time The probability that the first
ReplyDeletereturn to 0 occurs within a finite time is for Markov chain
= 1 − (1 − 4pq)^0.5 . DLA lawin i LEVY FLIGHT T^(3/2). Proste aplikacja do kanonicznej reprezentacji wariancji całkowitej w pierścieniu Zsqrt3 wyjaśnia i prognozuje zachowania wig 20 w całej historii.
Najlepsza książka o zero return time https://link.springer.com/book/10.1007/978-981-13-0659-4
ReplyDeleteThis comment has been removed by a blog administrator.
ReplyDeleteKlasyczny local time w usa to okres 1966 rok ( szczyt rozwoju powojennego i szczyt zysków, giełda max.9 luty 1966) po 12 sierpień 1982. Oscylacje na szczytach sięgały 989 jaki relacja (989/388 3 september 1929 Dja) aż do relacji lawiny min. 4 grudnia 1974 (571/41--- 41min, 8 lipca 1932) . (1+sqrt3)^4=56=4#14 to koniec znanego świata . Odpowiednio lawiny 14 l ze szczytów 1980, 1994,2007,2022. Relacja 3/4 z szczytem 2007 to klasyka dywergencji między prędkością a przyśpieszeniem. Inaczej spadek 2007 -2009 to małe piwo wobec obecnych relacji.
ReplyDelete2 wojna światowa była pomysłem imperialistów jak rozwiązać realnie problem bańki 1929 i kto za nią ma zapłacić. 3 wojna swiatowa to powtórka z rozrywki. Tym razem nie czekali 10 lat a jednocześnie wojna i realny krach gospadarczy.
ReplyDeleteThis comment has been removed by a blog administrator.
ReplyDeletehis book is entirely devoted to discrete time and provides a detailed introduction to the construction of the rigorous mathematical tools required for the evaluation of options in financial markets. Both theoretical and practical aspects are explored through multiple examples and exercises, for which complete solutions are provided. Particular attention is paid to the Cox, Ross and Rubinstein model in discrete time.
ReplyDeleteThe book offers a combination of mathematical teaching and numerous exercises for wide appeal. It is a useful reference for students at the master’s or doctoral level who are specializing in applied mathematics or finance as well as teachers, researchers in the field of economics or actuarial science, or professionals working in the various financial sectors.
Martingales and Financial Mathematics in Discrete Time is also for anyone who may be interested in a rigorous and accessible mathematical construction of the tools and concepts used in financial mathematics, or in the application of the martingale theory in finance
https://www.wiley.com/en-us/Martingales+and+Financial+Mathematics+in+Discrete+Time-p-9781786306692
ReplyDeleteWe work on a viable and complete Cox, Ross and Rubinstein market, that is,
ReplyDeletea market that satisfies d < r < u, and we work under a risk-neutral probability
characterized by p = (r−d )/(u-d)
Nie istnieje bezpośrednia miara zmienności na rynku. Oczywiście postawiliśmy realną alternatywę dla podstawowego twierdzenie najważniejszej ksiązki z martyngałow ciągłych https://link.springer.com/book/10.1007/b137866
ReplyDeleteRisk and volatility Nobel lectures. https://www.nobelprize.org/uploads/2018/06/engle-lecture.pdf
ReplyDeleteTo czego Engle tutaj nie akcentuje a co jest zawarte w jego pracach to bezpośrednia zależność pomiędzy pamięcią długoterminową a zmiennością. Żadne wyrocznie ślepych kur typu co powiedział prezes fedu a czego nie powiedział jest totalnym nonsensem. Trwała reakcja na to co mówi wynika z globalnego i długoterminowego kontekstu a nie z pobożnych aktualnych życzeń.
ReplyDeleteZmienność jako proces , nie liczba https://sci-hub.se/10.1080/14697680400000028
ReplyDeleteThis comment has been removed by a blog administrator.
ReplyDelete