MEMM( minimal entropy martingale measure) i GLP (geometric Levy Processes) to klasyczne narzędzia dla rynków niezupełnych ( dlugie ogony , niesymetryczne zwroty i informacja). Dobrze to widać dziś, gdzie praktycznie wszystko jest pustą retoryką i obwinianiem o wszystko innych tylko nie siebie. Tsukawa Fujiwara wykazał,że dla GLP istnieje i to w postaci wyrażnego MEMM. Więcej wyrażny MEMM jest równoważny z optymalną strategią decyzyjną . Edward Dewey -ekonomista , który całe życie badał cykle czasowe stwierdza w Cycles . The science of prediction. Regularności giełdowe nie leżą na Wall Street. Są one fundamentalnymi własnościami organizmu ludzkiego i kolektywnych sprzężeń zwrotnych. JA wyznaczam MEMM jako kompresję i emergencję informacji. Historia Polski za pomocą MEMM 1138 podział dzielnicowy , 1634 Polska potęgą, 1918 odzyskanie niepodległości . Mamy 3 punkty Nielsena jako 1+sqrt3 780/285.5. Krótko wszelka działalność po szczycie 1634 , wszelkie powstania były tylko i wyłacznie ignoracją i narażaniem innych na śmierć. Odzyskanie niepodległości w 1918 zawdzięczamy tylko przypadkowi i fundamentalnym prawom a nie facetowi z kotem. Włąśnie to, że nie walczyliśmy w 1 wojnie i mocarstwa walczyły ze sobą a nie my w ich interesach był i jest kluczem do sukcesu. Chwała Marii Curii Skłodowskiej ,która pomagałą i narażała życie własne a nie innych.
Free energy pinciple for dr Copper.Koncepcja z neurobiologii Karla Frisona.Mózg jest izolowany od szumów zewnetrznych.Minimalizuje zaskoczenia i niespodzianki.Gell Mann Fundamentals sources of unpredicability. Krytyczną rolę w przewidywaniu odgrywa maksymalna gruboziarnistość. Copper ratio wiekszy pierwiastek rownania X^2-4x-1 jako hiperbolic toral automorphism i brat dyfuzyjny 2+sqrt3.2+sqrt5 ma 4 punkty stałe i z tw Knastera Tarskiego tworzą one kratę zupełną.Escaping free energy minima 123(kryzys 2008),199(kyzys pandemii),322( recesja po aaku Rosji ) 521 (sztuczna inteligencja). Dr copper nalezy do wskazników slow i od nich nalezy rozpoczynać analizę a nie jak bulionerzy od Nasdaqa czy Bitcoina.Many body localization jest realizowane przez lnlnx. Daje to klasykę przejsc fazowych 1 rodzaju na wigu 20 8 listopad 2021 , 13 october 2022 i 20 maj 2024 as 1+sqrt3.Podwójny szczyt 15 lipca klasyka przejsc fazowych 1 rodzaju ( 56 dni póżniej jako (1+sqrt3)^4). 1720 pierwsza globalna speku...
Option Pricing in Incomplete Markets
ReplyDeleteModeling Based on Geometric Lévy Processes and Minimal Entropy Martingale Measures podstawowa ksiązka na ten temat dla czasu ciągłego.
Krótko jeśli chcemy odnieść stategiczny sukces to musimu umieścić świat w kontekście długich i wyrażnych ruchów Leviego a nie lokalnego zatrzewienia .
ReplyDeletehe Black–Scholes model is a complete market model, but it is said that
ReplyDeletethe real market is incomplete in general
Methods for Construction of Martingale Measures
ReplyDeleteSuppose that an underlying asset process St is given. Let us consider the
construction problem of equivalent martingale measures for St.
Two different methods are known. One is the Esscher transformation
method, and the other one is the minimal distance method. The Esscher
transformation method is well known in risk theory.
The Esscher transformation is a very useful technique to obtain a reason-
able equivalent martingale measure, and it is related to the corresponding
risk process. (See [35], [46], [12], and [62].) We shall see details of this
method in Chapter 4.
The second method is the minimal distance method. This method is
related to the maximization of expected utility. We will see details of this
method in Chapters 5 and 6.
The variance optimal martingale measure (VOMM) and the minimal
entropy martingale measure (MEMM) are important examples of the min-
imal distance martingale measures. Here we explain these two martingale
measures for the most simple, discrete model.
The relative entropy is very popular in the field of information theory,
ReplyDeleteand it is called Kullback–Leibler information number (see [56] p.23) or
Kullback–Leibler distance (see [27] p.18). Therefore we can state that the
MEMM is the nearest equivalent martingale measure to the original prob-
ability P in the sense of Kullback–Leibler distance.
Basically, this duality says that if we could know an explicit representation of
ReplyDeletethe MEMM then we could know the optimal strategy for the exponential utility
maximization and vice versa.
Wiceszef CIA O wojnie Usa Chiny Kluczową datą ma być rok 2027, kiedy przypadnie setna rocznica powstania chińskiej Armii Ludowo-Wyzwoleńczej . Taki jest poziom i argumentacja polityków. Umieją liczyć na palcach do 10 .Widocznie podsłuchiwał faceta z kotem jak śpiewali mu 100 lat. PORAŻAJĄCE!
ReplyDeletePonieważ jest zamknięta komunikacja i dyskusja z Chinami i Rosją argumenty zachodu wykłąda jej elita. Teraz zrozumiałem Roberta Fischera . Nienawidził rosjan ,bo grali przeciwko niemu zespołowo. Nauczył się jednak rosyjskiego i serbskiego, aby czytać książki bez tłumacza. W pogardzie miał kraj w którym wysoki urzędnik, który tylko umie liczyć na palcach ma wyznaczać dla mistrza świata z kim ma grać i kiedy. ROBERT FISCHER nie chciał być białym murzynem, który zrobił swoje i może odejść.
ReplyDeleteMEMM w sposób naturalny wiąże się z ideą klasycznej zasady maksymalnej entropii Jaynesa. W celu uracjacjonalnienia wyboru rozkładu mikroskopowego, sposród możliwych ( nieznanych)rozkładów mikro wybieramy ten z największą maksymalną entropią najbardziej zgodny z obserwacjami MAKRO. Dla odpowiednio n jako ilość punktów mamy ln2/2,ln3/3,...lnn/n. Największą entropię ma ln3/3=0.36606 . Odpowiednio dla dużych kroków odwrotość 3/ln3 lub w sposób dyskretny martyngał z bazą 1+sqrt3.
ReplyDeleteKrótko jeśli chcemy odnieść stategiczny sukces to musimu umieścić świat w kontekście długich i wyrażnych ruchów Leviego a nie lokalnego zatrzewienia . Szczyt złota 7 sierpień 2020 i Nbp w osobie prezesa ciągle informuje o dokupuwaniu złota. Aktualnie mamy najniższą warość z od 7 sierpnia 2020.Zero konsekwencji za szkodliwe decyzje. Właściwie nagroda za ogromne straty finansowe i wizerunkowe.
ReplyDeleteSprzedawali PEO dla włochów po 26 odkupili po 130 i PEO niedługo 26. To nie cud ,ale efektywne wyprowadzanie miliardów z Polski .
ReplyDeleteBasically, this duality says that if we could know an explicit representation of
ReplyDeletethe MEMM then we could know the optimal strategy for the exponential utility
maximization and vice versa. Bardzo intrygująca idea . W podanej książce roz.5zamiast analizować prostą funcję uzyteczności zastosowano elementarny fakt w postaci MDMM ( minimal distance martingale measure).Operacyjnie strasznie ważne i proste wyniki jako ograniczenia.
Co operacyjnie oznacza minimal distance for f(x)=0.5#X^2 as The Minimal Variance Equivalent Martingale Measure MVEMM str 46 ? Jest to następnik dla quasicrystal 1+sqrt3 w pierścieniu Zsqrt3 z kanonicznym rozwinięciem w postaci ułamka łańcuchowego. Rzecz prosta , fundamentalna i subtelna.
ReplyDelete